Projeções financeiras 

Nesta seção, todos os pressupostos e os dados quantitativos apresentados em outras partes do plano de negócio são submetidos a um teste numérico. Em outras palavras, as projeções financeiras são elaboradas com todas as estimativas de vendas da empresa, todos os custos de produção, distribuição, logística e despesas comerciais e administrativas em um resumo de tipo financeiro. 

Devemos elaborar as projeções financeiras para um período de três a cinco anos para que estas sirvam como orientação para a equipe de gestão sobre os objetivos da organização nesse período e também para comunicá-las a instituições financeiras ou possíveis investidores. Em sua projeção, é importante incluir eventuais flutuações que podem ser previstas, como: sazonalidades nas vendas, crescimento de custos, contratação de pessoal, etc. 

O plano financeiro deve ser elaborado em padrões mínimos conhecidos, podendo ser mais simplificado ou detalhado de acordo com seu segmento de mercado e a qualidade das informações obtidas em toda sua pesquisa. Informações mais detalhadas podem ser colocadas em anexos ou serem enviadas quando solicitadas.

O plano deve conter um mínimo de informações a seguir: 

• Demonstrações financeiras (balanço e lucros e perdas) do último ano e, caso seja possível, dos últimos dois anos. 

• Demonstrações de fluxo de caixa dos últimos dois ou três anos. 

• Projeções financeiras e fluxo de caixa para o período mínimo de três a cinco anos. 

• Análises econômicas, como: ponto de equilíbrio, lucratividade, retorno sobre investimento, etc.

 Quando houver a necessidade de recursos financeiros externos por meio de financiamento, é importante incluir em suas projeções um resumo desde a utilização até a liquidação dos recursos. Quando esse recurso financeiro é fornecido por um possível investidor, é importante analisar o retorno sobre seu investimento, seja por dividendos ou seja pela valorização de sua empresa.

Potenciais investidores querem ver quanto recurso financeiro seu plano vai precisar e quando sua empresa precisará de um possível investidor. Muitas empresas em estágio inicial (start-up) erram suas previsões iniciais, subestimando a necessidade de caixa na tesouraria. Seja realista em suas previsões e esteja preparado para o inesperado. 

 Você deve incluir uma lista com descrição detalhada de todos os principais pressupostos utilizados na preparação de suas projeções, inclusive descrevendo procedimentos contábeis, taxas e alíquotas de impostos, benefícios fiscais, benefícios sociais, etc.

Um dos principais problemas que as empresas enfrentam é a realização do fluxo de caixa como foi projetado. Muitas vezes, as receitas não são previsíveis, nem seu recebimento, e as despesas fixas, como salário, aluguel, etc. que são pagas mensalmente, podem causar uma descapitalização inesperada, antecipando situações de estresse financeiro durante a execução de seu plano. Muitos desses fatores podem levar ao fracasso de seu plano se não observados com atenção e prontamente corrigidos. O plano de negócio deve prever possíveis problemas de liquidez. 

Suas projeções financeiras devem ser realistas e, se tais fatores representam um desvio importante de sua experiência ou dos parâmetros da indústria estabelecida, deve-se justificar estas situações. Caso contrário, sua previsão gerará ceticismo em seu grupo de gestão e entre instituições financeiras ou potenciais investidores. 

Todas as informações incluídas nessas projeções devem estar relacionadas com os dados incluídos em cada um dos tópicos do plano mencionados anteriormente.

 Ao final deste plano de negócios, quando for destinado a instituições financeiras ou possíveis investidores, incluir em um anexo as seguintes informações:

• Currículo dos principais executivos e gestores.

• Anúncios, artigos e outras publicações que tenham relevância.

• Pesquisa de mercado quando executada.

• Fotos da fábrica e dos produtos ou serviços.

• Informações sobre as patentes, as marcas, os direitos autorais e os contratos de

licença.

• Resumo dos contratos de arrendamentos e documentos societários.